东汉末期，小山村有一位姓周的男人，因为长得又矮又黑，因此人称周矮黑，靠着几亩旱地种植杂粮来维持一家人的生计。

村子前面有一条大河，一年四季水流不断，有一个姓廖的老渔翁，天天在大河边垂钓。老渔翁喜欢喝酒，身边带着一个酒葫芦，偶尔会喝上一两口，借以解乏，打发无聊的时光。

这一天，老渔翁正在垂钓，忽然看见一条粗大的水蛇浮出水面，紧跟着浮出一只大乌龟，追着大水蛇。大水蛇慌忙爬进岸边的石缝里躲了起来，大乌龟追了过来，忽然看见老渔翁，慌忙沉入水中不见了。

老渔翁用钓鱼的竹竿伸进石缝里鼓捣，逼出大水蛇，将它生擒活捉，放进鱼篓里，准备带回家中，用蛇肉佐酒。这一幕恰好被正在挑水的周矮黑看见，他放下水桶，走上前说道：“廖老叔，我老远看见你刚刚捉了一条大水蛇，因此近前，让我观赏一下。”

说罢，提起鱼篓，掀开盖子观看。突然，他的手一松，鱼篓倒在地上，大水蛇游出来，钻进岸边的杂草丛里不见了。

老渔翁大惊失色，赶紧追赶，却不见了大水蛇的踪影。他恼羞成怒，抓住周矮黑的衣领不依不饶。周矮黑陪着笑脸说：“廖老叔，怪我一时不小心，你就原谅我吧！”老渔翁生气地说：“我看你是成心的，这事不能就这么算了。”

老渔翁说得没错，周矮黑确实是成心的。他的父母从小就教导他，做人要善良，不要杀生。他也是这么做的，看见落难的小动物，都会伸出援手救助，走在路上，看见蚂蚁，都会绕着走。如今三十多岁了，连一只鸡都不曾杀过。

他看见老渔翁捉了一条大水蛇，心中涌起搭救的念头，便借口观赏，故意将它放生。他清楚老渔翁是一个小气的人，如果明着找他买下大水蛇放生，必然被他狮子大开口，故意抬高价钱，因此才耍了一个小心机。

但是，这一点小聪明被老渔翁看破，张口索要一千钱的赔偿费。后来，村里人围上来调解，最终以两坛酒了结此事。为了给老渔翁买两坛酒，周矮黑一家人省吃俭用了好久，才凑齐酒钱，为此，村里人常常拿此事嘲笑周矮黑。

周矮黑有一个儿子，拜在水竹先生的门下为弟子。过了几年，他的儿子被举荐到太守衙门当了主簿。他的儿子每一年年末，都会回来省亲，顺便带回积攒下的俸禄。周矮黑用这些钱购买良田，日积月累，多达三百余亩，成了富户。

一转眼，十几年过去，周矮黑已经年近五十了，老婆已经亡故好几年了，剩下他独自一人生活。这一天，儿子派人送来一封书信，接他到任上养老。周矮黑欣喜万分，赶紧处置了家产，卖了一万钱，雇了一辆牛车，把钱币装上牛车，跟着来人启程。

走了两天，到了江边，两人雇了一条小船，改走水路。船老大看见他们行李沉重，晚上停靠在码头上时，他便做了几个下酒菜，邀请周矮黑和随从一起喝酒，套起了他们的口风。

周矮黑毫无心机，口无遮拦，只顾对船老大夸奖儿子的孝顺，一不小心，泄露了钱财的数目。船老大起了歹心，想把钱财据为己有。

过了几天，船只行到一处偏僻的地方，忽然下起了大雨。船老大借口躲雨，把船只摇到芦苇荡里。闲来无事，船老大拿出酒菜，拉着周矮黑和随从饮起酒来。

酒里早已下了药物，不一会儿，周矮黑和随从晕倒在地。船老大手持利刃，先结果了随从的性命，接着砍向周矮黑。

这时，船只猛然摇晃起来，忽然从水底里窜出一条巨龙，探出龙爪抓住周矮黑，沉入水底不见了。紧跟着，狂风大作，船只侧翻，船老大被卷入半空中，砸进江水里。第二天，他的尸体在一处浅水滩上被发现。

再说周矮黑，沉入水底不久，面前忽然出现一处宫殿，巨龙变成龙头人身的武将，单膝下跪，抱拳说道：“恩公受惊了！”

周矮黑赶紧将他扶起来，惊讶地说：“你我素昧平生，何以称呼我为恩公？”武将笑着说：“恩公可曾记得，十几年前，你救助过一条大水蛇？”周矮黑忙说记得，那人大笑着说：“大水蛇就是我呀！”

原来，那一天，大水蛇与宿敌大乌龟相遇，两者打斗起来。但是，大水蛇不敌，赶紧浮出水面躲进石缝里。没想到，它摆脱了大乌龟，却逃不过老渔翁，最终被老渔翁活捉。幸亏遇见了周矮黑，将它搭救。

后来，大水蛇被龙王看中，收编为龙族，封他为巡江将军。这一天，他率领虾兵蟹将正在江中巡视，发现周矮黑面临死亡的威胁，情急之下，现身相救。

到了晚上，周矮黑的儿子正在房间里查阅文书，忽然听见院子里重物落地的响声，急忙掌灯出来查看，只见院子里的行李上，坐着老父亲周矮黑。他大惊失色，赶紧将老父亲搀扶到屋里坐下，询问起来。

得知巨龙搭救了老父亲，将他和行李送到家中，周矮黑的儿子惊讶不已，便将此事记录下来，流传到后世。