刚刚把狼救下来的东郭先生，险些又被那中山狼吃掉，幸好赵氏将军杀了个回马枪，把他救下来了。东郭先生羞愧异常，于是向东奔驰到渤海之滨。突然海面上飘过来一个瓶子，用封印封着，里面传出一个声音说请你救我，我可以实现你的愿望。东郭先生冷笑道我刚上当，别来哄我，于是又把瓶子扔回海里，不知后来被谁捡到了。东郭先生转向向南化名南郭先生到了齐国，迫于盘缠问题，于是放眼四处寻觅。忽然在一家大户人家的门口，看见一个精致的青铜铃铛，于是便偷偷捂住自己的耳朵，想取下来也能卖几个刀币。想不到却被主人家的门卫出来追逐。他又一路飞奔，不小心撞到了在树下等待兔子撞树的人，又不小心撞倒了别人在田间刚拔起来的禾苗，招来一顿臭骂。好不容易来到了齐国的都城，刚好遇到宫廷歌舞队招聘，走了下营村的后门才混进去，成为乐器合奏团的成员，不久之后老国王升天了，新国王喜欢听独奏，于是化名南郭先生的东郭先生便下岗了。游荡在街头的他看到有人在出售珍宝，觉得那个装珠宝的首饰盒精致异常，用他的积蓄买下这珠宝，只留下了首饰盒，把珠宝还给了商家。他看到列国纷争，觉得是个商机，于是便做起了军火买卖在街头卖矛与盾，却被人问的哑口无言。他只剩下了一小部分积蓄和一把祖传的宝剑在身边，心里时常恐惧，又担心哪一天，天会掉下来，实在是忧愁不已。他已决心离开这里，他坐着船，打算去南方的楚国，或者是吴国越国看看那里能不能循着生计。一不小心把自己祖传的宝剑落入了水里，他在船上宝剑掉落的地方做了标记，可是最终他没有寻到自己的宝剑。齐国的国王很残酷，齐国很多人都是没有角的，鞋子是相当便宜的，他用自己的一部分剩余的钱批发了一大堆鞋子，拿去吴国和越国卖，可惜那边的风俗是打赤脚。他无可奈何，只能当了别人的门客，有一次主人家出了个题让别人画蛇，谁先画完又画得对，就能够得到一壶酒的赏赐，他又是最先画完的，但是力求尽善尽美，却在蛇身上添了几只脚，主人家却说这是蜥蜴。后来他通过给楚王治疗隐秘处的疾病当了叶县的县令，还得了100辆车的赏赐。有了自己的产业，也成了家。有一天他儿子过来跟他说，羊圈有一个破洞，要小心着堤防。不久之后他的邻居也过来如是的说。结果没过多久却把羊弄丢了。他认为自己儿子非常聪明，却有点怀疑自己的邻居，可惜没有证据，最后才慢慢吞吞的把羊圈补上。他非常的喜欢龙，在家里满满的都贴上了龙的壁纸。天上的龙知道之后，想看看这位忠实的粉丝，却把他吓了一大跳。他儿子想带他出去散散心，抚平一下心里的恐惧，却遇到一位丑女在皱眉捧心，这一吓不轻，使这位老先生得了一场大病，不久就寿终正寝。