明朝正德年间，平阳府有一个举人名叫宁士德。此人出身书香门第，从小聪明过人，熟读四书五经，人到二十岁已是一个风度翩翩的俊朗公子。

二十一岁那年他到省城赴考，过程非常的顺利，揭榜后高中举人。回乡之日，宁家全族人敲锣打鼓大摆筵席，为他接风洗尘，可谓是风光无限，人人尊敬。

翌年，宁父去世，宁士德继承家业屋产，成为宁家的主人。

宁举人时常捐钱为村里修桥补路，对外则是一副谦和有礼的样子，待人和蔼可亲，久而久之，百姓们都知道他是一个谦谦有礼、德行高尚的举人老爷。

这年初春时分，冬雪刚融，宁士德特意祭拜一番祖坟，然后带着两个丫鬟骑马进京赴考，欲考取状元光宗耀祖。

三人走得半余月，来到一处荒山小路，突然从路边杀出一伙山匪，为首的黑须大汉喊道：“打劫，留人不留财，留财不留人！”

宁士德从未见过如此大的架势，吓得急忙躲在丫鬟身后，得知对方来意后不敢多做抵抗，立马让丫鬟把盘缠全部托出。那伙劫匪见宁士德如此的顺从，拿到钱，竟还看上他的两个丫鬟，顺手就都掳走了。

宁士德人财两空，独自躲过一劫，慌不择路逃到附近的小县城去了。由于身无分文又举目无亲，宁士德在陌生的地方，只得向他人乞讨回家的路费，可没什么人施舍他，反而遭来一些嘲笑。

有一日，宁士德衣衫单薄，浑身脏臭走在街巷之中，看着形同乞丐。这时，他看到有一个老翁在街头耍狐取悦大众。不一会儿，看客们纷纷给老翁打赏了不少银钱，装满一个小布袋。宁士德看在眼里，突然萌生抢掠之意。

午后时分，老翁牵着那只会杂耍的白狐离去，宁士德偷偷在后面跟随。

临近天黑时，老翁来到一处荒凉的破庙露宿，片刻后宁士德假装路过亦在此露宿。这时，老翁见宁士德衣衫脏旧，行为怪异，早有预料，便开口说：“年轻人，看你气质非穷苦人家，为何沦落得如此地步？”

宁士德气不打一处来，说道：“都怪那山上的贼匪劫我钱财，不然我也不会沦落到如此地步！”老翁便好心给他两只馒头一壶水，说：“你且吃好！”

宁士德接过吃了，那老翁打开布袋掏出一些铜钱，递给宁士德说：“这些钱给你当路费回去吧，你也不用跟着我了！”

此言一出，宁士德得知对方察觉到自己的跟踪行为，但是心头想起被劫一事甚是气愤，这时候，因为一路上受苦受穷，他原本的善良之心已经不知不觉变化了。他不再相信善有善报，也不相信做了恶事就有恶报。

宁士德见这山野中无人，怒而一下子抢过老翁的钱袋，撒腿就想跑。

未料，老翁一下扑过来，死死抱住宁士德的右腿不放，且大喊道：“这是我女儿的治病钱，你不能全带走，留给我一半。”

宁士德眼露血丝，喊道：“亏我平时修桥补路，还遭恶人打劫，今日我也要抢回来，你别怪我，只怪这世道不公吧！”说完，狠心一脚欲把老翁踢开，但是老翁死不放手，张嘴朝宁士德右脚咬了一口，当场咬出两排牙印，鲜血直流。

两人纠缠一番，宁士德见右脚流血剧痛难忍，越发的恼火，竟一下失去了理智，出手行凶。他搬起旁边的石块往老翁的头颅砸下去，把对方杀害了。

宁士德杀完人，一脸麻木，发现那只白狐在对自己呲牙，干脆一不做二不休，也把白狐给打死了，完事后还把狐皮剥了下来，披在身上用以抵寒。

不久，宁士德披着狐皮回到老家，称自己遭山匪打劫，误了赴考时辰，幸亏好人赐银两送狐皮才能苟存回来，于是打算休养一阵时日，以后再考。

他回到家，立马便把那张狐皮丢入柴房搁置，很快就忘记了。

宁士德如往日一般过日子，只是不再做善事了。

有一晚，宁士德在房里睡觉，外面有一只白狐魂魄轻飘飘地蹿入宁府的柴房，只见魂魄附到狐皮上面就消失了。片刻过去，那张狐皮抖动起来，像是有了灵智，支起身子摆下四肢，成了一只纸皮狐狸，怪异扭动着爬走出来了。

夜深人静，谁也没发现这奇事，纸皮狐便来到宁士德房间，以尖锐的声音喊道：“恶徒，还我主人命来！”

宁士德从床上惊醒，看到狐皮能说话，立马吓得一跳，瑟瑟发抖。狐皮叫得一声，飘将过去，把宁士德的头紧紧蒙住，欲令他憋气而死。

宁士德慌得大喊大叫，幸亏家人听闻声音，带着几个仆人合力把狐皮扯下，这才救下宁士德一命。宁士德喘过气来后，异常羞怒，举起油灯就想去烧那张狐皮。但是狐皮十分灵敏，几下子挣脱仆人的手，飞走了。

此事十分怪异，说出去也没人信，就此不了了之。

转眼又过得半月，宁士德迎来自己的生辰日，他在当日特意摆下几十酒席，邀请县镇的达官贵人乡绅富贾参加。

众人欢聚一堂，说说笑笑，喝至天黑。这时，府外突然有一弱质女子前来求见，宁士德因心情大好，只当是普通百姓人家来祝贺的，就让仆人带了进来。

厅堂上，女子一身寒衣，脚穿草鞋，泛白的脸容不停咳嗽，似乎是病得不轻。她见到宁士德开口就追问：“你可是宁士德，是不是你杀了我爹爹！”

宁士德听得心头发虚，说：“你爹是谁，休要在此胡说八道！”

女子便称耍狐的老翁正是她爹，早在半月前，自己梦见那只白狐回来，说爹爹被宁士德杀死了，还特意告诉了宁府的地址，因此寻了前来。

宁士德碍于面子，更害怕行凶一事被揭露。当场就冷着脸叫仆人把女子赶出去，就在双方推挪之间，女子的包袱里瞬间飞出一张狐皮。

只见它在大厅上空飞转三圈，吓得众人目瞪口呆，落在地面撑爬起来，对着各方宾客说道：“宁士德当日行凶之时，右脚已被咬伤，如今留下了齿痕伤疤，大家不信可脱下他的鞋袜查看！”

几个胆大的客人听完，二话不说，抓住宁士德就强行验伤，果真发现他的右脚上有两排被牙齿咬破的旧伤痕。

面对证据，宁士德无力狡辩，只能跪地认罪，众宾客将他绑起，带到官府问罪。这时候，那女子突然身子一软，衣服一下空落落的垂洒地上。

宾客们大惊，近前一看，原来仅是一件衣裙。这女子因为无钱治病，早就病死在了家中，乃是狐魂找到她的冤魂，前来指证宁士德，为父报仇啊！

次日县令查明真相后，本该判处他死刑，但因他早年对百姓也做了些善事，于是一并上报到省城，让知府大人判决。

不久后宁士德被革除功名，判了个充军之罪，被发配到云南边关，从此再没有回来家乡。